spContent=《金融数学》是精算学专业的核心课程,也是学习保险学、金融学、金融工程等相关专业的重要基础,适合掌握了微积分基础知识的本科二年级及以上学生修读。
本课程强调对金融数学基本概念和基础知识的理解和应用,包括两大部分内容:第一部分是利息理论,第二部分是远期、期货、互换和期权的定价原理。
这门课程涵盖了北美精算师和中国精算师《金融数学》课程的主要内容,适合初学者。
《金融数学》2022年入选北京高校优质本科课程。
《金融数学》是精算学专业的核心课程,也是学习保险学、金融学、金融工程等相关专业的重要基础,适合掌握了微积分基础知识的本科二年级及以上学生修读。
本课程强调对金融数学基本概念和基础知识的理解和应用,包括两大部分内容:第一部分是利息理论,第二部分是远期、期货、互换和期权的定价原理。
这门课程涵盖了北美精算师和中国精算师《金融数学》课程的主要内容,适合初学者。
《金融数学》2022年入选北京高校优质本科课程。
—— 课程团队
课程概述
《金融数学》课程主要讲授金融数学中最基础的内容,包括利息度量方法及其相互关系,现金流的价值计算,基金的收益率计算方法,贷款偿还方法,债券价值分析,利率风险管理,远期、期货、互换和期权等金融衍生产品的基本概念和定价方法。
对于精算、金融工程、保险等专业的同学而言,是学习后续专业课程的重要基础;对于其他同学而言,是日常工作和生活中所需的基础知识。
本课程使用的计算工具为EXCEL。
授课目标
本课程适合大学二年级及以上的本科生,尤其是准备参加精算师《金融数学》考试的同学和金融数学的初学者。
课程大纲
第一章 利息度量
1.1 累积函数与有效利率
1.2 贴现函数与有效贴现率
1.3 名义利率
1.4 名义贴现率
1.5 利息力
1.6 贴现力
1.7 利率概念辨析
第二章 等额年金
2.1 年金的含义
2.2 每年支付一次的等额年金
2.3 每年支付m次的等额年金
2.4 连续支付的等额年金
2.5 价值方程
第三章 变额年金
3.1 递增年金
3.2 递减年金
3.3 复递增年金
3.4 每年支付m次的变额年金
3.5 连续支付的变额年金
3.6 一般连续变化的现金流
第四章 收益率
4.1 净现值与收益率
4.2 币值加权收益率
4.3 时间加权收益率
4.4 再投资与修正收益率
4.5 收益分配
第五章 贷款偿还方法
5.1 等额分期偿还
5.2 等额偿债基金
5.3 变额分期偿还
5.4 变额偿债基金
第六章 债券
6.1 债券的基本概念
6.2 债券的定价原理
6.3 债券在任意时点上的价格和账面值
6.4 可赎回债券的价格
6.5 贴现债券的价格
6.6 债券的到期收益率
第七章 利率风险
7.1 马考勒久期
7.2 修正久期
7.3 有效久期
7.4 马考勒凸度
7.5 凸度
7.6 有效凸度
7.7 久期和凸度对资产价格的影响
7.8 资产组合的久期和凸度
7.9 免疫
7.10 完全免疫
7.11 现金流配比
第八章 远期、期货和互换
8.1 远期
8.2 期货
8.3 远期和期货的定价
8.4 合成远期
8.5 互换
第九章 期权
9.1 期权的基本概念
9.2 期权的盈亏图
9.3 期权的价格
9.4 期权定价的二叉树模型
9.5 期权定价的Black-Scholes模型
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预备知识
学习本课程的同学需要掌握微积分基础知识,如导数、积分和极限的基本概念和计算。
证书要求
为积极响应国家低碳环保政策, 2021年秋季学期开始,中国大学MOOC平台将取消纸质版的认证证书,仅提供电子版的认证证书服务,证书申请方式和流程不变。
电子版认证证书支持查询验证,可通过扫描证书上的二维码进行有效性查询,或者访问 https://www.icourse163.org/verify,通过证书编号进行查询。学生可在“个人中心-证书-查看证书”页面自行下载、打印电子版认证证书。
完成课程教学内容学习和考核,成绩达到课程考核标准的学生(每门课程的考核标准不同,详见课程内的评分标准),具备申请认证证书资格,可在证书申请开放期间(以申请页面显示的时间为准),完成在线付费申请。
认证证书申请注意事项:
1. 根据国家相关法律法规要求,认证证书申请时要求进行实名认证,请保证所提交的实名认证信息真实完整有效。
2. 完成实名认证并支付后,系统将自动生成并发送电子版认证证书。电子版认证证书生成后不支持退费。
参考资料